A Montreal Capital ao longo dos anos, vem se especializando na consultoria e assessoria às empresas na preparação, avaliação, estruturação e condução de um processo de compra e venda - integral ou parcial, para investidores, financeiros ou estratégicos.
O processo de fusão e aquisição de uma empresa requer muitos estudos e análises, visando encontrar o perfil adequado do investidor que combine com os projetos, cultura e ideais da empresa.
Decidir fazer uma fusão com um investidor – financeiro ou estratégico - não é uma operação que se destina apenas aos grandes players do mercado.
Qualquer empreender que deseje se reposicionar, crescer ou mudar seu modelo de negócio pode optar por uma operação de M&A.
O que é necessário para ter uma negociação de sucesso para capitalizar sua empresa?
O fundamental para iniciar uma negociação de sucesso quando falamos em receber capital via investimento – financeiros ou estratégicos, que são aqueles que aportam recursos em troca de participação acionária, é demonstrar um plano de negócios consistente, taxa interna de retorno e estratégias para mitigar os riscos envolvidos no negócio.
Entre demais aspectos que necessitam de atenção ao se preparar para obter capital, destacam-se:
- Os empresários precisam estar convencidos e preparados de que receber o capital é uma alternativa que pode agregar bastante valor seja para expandir negócios, executar o planejamento sucessório ou adquirir empresas da concorrência ou complementares, por exemplo.
- A preparação é árdua. O processo requer o envolvimento e o entendimento de que o investidor está interessado em sua empresa, pois enxergou valor e possibilidades de contribuição para o êxito. Serão diversas fases de análise e negociação até o recebimento dos recursos acordados.
- Inconsistências de informações podem impedir a evolução da negociação, entre outros motivos; por isso, é preciso tratar a transação com ética, transparência e consistência.
- A verdade é que não há um modelo pronto para assegurar o êxito no período de negociações. São diversas variáveis, mas, do ponto de vista da empresa, é necessário estar disposta a ter um novo sócio e de ter a participação, a partir de então, de conselheiros na administração e de ajustes na governança da empresa.
É preciso, ainda, fornecer os dados com qualidade e dentro dos prazos acordados. Fazer a lição de casa começa antes, até, das negociações terem início, afinal o objetivo é encantar o futuro parceiro investidor
Atuação da Montreal Capital:
1 – Due Diligence – é um processo de investigação detalhada sobre a situação econômico financeira, fiscal e tributário, em que se encontra a empresa.
2 – Valuation – Este processo nada mais é do que a valoração da empresa. Com base no histórico de números da empresa, mercado, estrutura e outros fatores, a análise se propõe a estabelecer qual o seu valor de mercado. Um erro comum é o acionista fazer uma estimativa baseada apenas em seu faturamento, ou lucro, EBITDA, entre outros. Muitas vezes a empresa vale muito mais do que isto, o que significa que a avaliação foi mal mensurada.
3 – Apresentação – Todas as informações levantadas ao longo das primeiras etapas do processo servirão de base para que seja elaborador um TEASER e com este fazer as apresentações aos potenciais investidores. Neste processo de busca e identificação do investidor é muito importante abordar única e exclusivamente àqueles que efetivamente tem interesse e sinergia com o segmento da empresa, evitando assim expor o cliente à todo o mercado e com pouco efetividade.
4 – Negociação – Identificado e acordado com o investidor o real interesse na empresa, é elaborado um MoU – termo de intenção, onde são registrados, por parte do investidor, as intenções e os termos do negócio. Alguns detalhes dos documentos são:
a) Qual o valor proposto para a aquisição;
b) Qual o percentual proposto para a aquisição;
c) Como será feito o pagamento;
d) Quais os prazos para análises;
e) Quando se pretende assinar o contrato;
f) Informação ser haverá multas e o valor, para o caso de o contrato não ser assinado, por desistência de uma das partes.
§ É importante saber que o MoU, não se trata do contrato de aquisição.
A consultoria é essencial para o sucesso da transação.
A melhor forma de garantir que cada etapa seja realizada com eficiência é contar com o apoio de especialistas no assunto.
O apoio da Agromérica permite que a empresa realize o processo de M&A sem erros, a começar pelo entendimento das características, cultura e objetivos da empresa e de seus acionistas, seus objetivos, do mercado, a elaboração do Valuation, a busca do investidor que possua sinergia com o negócio.
M&A – é uma sigla em inglês que significa Mergers & Aquisitions, ou em português, Fusões e Aquisições
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